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[公司专区] 1643 LANDMRK 龍馬

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发表于 2011-5-22 18:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
券商心頭好.價值遭低估 龍馬股海遺珠

    * 股市

20/05/2011 23:21


龍馬(LANDMRK,1643,主要板酒店)價值不但遭低估,而且完全缺乏分析,目前沒有任何證券行提供分析。

 該公司的賬面價值達3.54令吉,擁有強穩資產負債表,尤其自2006財年起擁有淨現金,目前股價卻以賬面價值的1.3倍折價交易。

 我們認為,龍馬的低廉估值部分原因是投資者接獲的訊息不多,對仍在定案中的民丹島(Bintan)發展大藍圖更是沒有明確了解,相信要到大藍圖6月出爐后才有改善。

 但龍馬是民丹島轉型的最佳代表,在當地擁有338公頃地庫,將從成為首屈一指酒店業者的大膽舉措獲益良多。

 民丹島的主要發展商Gallant Ventures公司早前成功把LagoiBay的發展地,以8500萬新元(約2.07億令吉)賣給投資者和發展商,便可證明民丹島的光亮發展前景。

 龍馬在民丹島最大的“萬能牌”(wildcard)是博彩執照,將依賴持股30.3%的大股東雲頂( GENTING,3182,主要板貿易)爭取執照。

 我們相信,見證新加坡頒發賭場執照吸引大量旅客的作法后,印尼政府仿傚釋出博彩執照或是遲早的事。

券商 :黃氏星展唯高達研究
目標價:3.55令吉
http://www.chinapress.com.my/node/218265

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发表于 2011-5-22 21:03 | 显示全部楼层
请注意看他近期的业绩报告才决定是否应该买入~

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发表于 2011-5-22 21:18 | 显示全部楼层
印尼政府已经表明不会释放执照开赌场,原因是印尼是个回教国..2010年尾市场传的赌场谣言是有心人掀起的炒作,从1.35推到去1.80++,再跌去1.35..

我个人认为印尼批准赌场执照,只会在印尼换新政府下才可能发生,至于投机嘛,这只股的确时常被炒家盯上,1.35-1.40可以买来等吧。可是他不是我那杯茶...

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发表于 2011-5-22 21:37 | 显示全部楼层
Earning 时好时坏, profit少得可怜,只有NTA 很高。。。。这个股很难玩

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发表于 2011-5-22 22:14 | 显示全部楼层
多数的地产股NTA都较高,因为土地的关系。。对吗。

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 楼主| 发表于 2011-5-22 22:18 | 显示全部楼层
多数的地产股NTA都较高,因为土地的关系。。对吗。
沙米 发表于 2011-5-22 22:14


是的 一些还未重估资产

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发表于 2011-5-23 08:55 | 显示全部楼层
一天它土地沒發展利用到,就沒用。
賭場lesen不用想了。。

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发表于 2011-5-23 23:23 | 显示全部楼层
账目疑点:

非常高的 deferred tax liabilities , RM562,666,000   

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 楼主| 发表于 2011-5-24 02:27 | 显示全部楼层
请注意看他近期的业绩报告才决定是否应该买入~
swordxend 发表于 2011-5-22 21:03



    只是贴新闻~

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发表于 2011-7-1 11:37 | 显示全部楼层
專注民丹水上度假村 
龍馬暫不沾手博彩業

賴堯章

(吉隆坡30日訊)龍馬(LANDMRK,1643,主板酒店股)表示,該集團目前將專注於民丹休閑灣(Bintan Treasure Bay)綜合發展計劃的水上度假村發展,無意沾手包括民丹賭場在內的博彩業。

龍馬首席營運員張裕源說,隨著民丹休閑灣第一階段的發展計劃如火如荼的進行,該公司會全心全意推動該計劃下的水上度假城市,但不會涉及博彩業務。

他是在出席龍馬的股東常年大會後,向《東方財經》透露公司的業務方向。

市場揣測,龍馬或和持有該公司30%股權的大股東--雲頂(GENTING,3182,主板貿服股)聯手,向印尼政府爭取博彩執照。

針對此,張裕源重申:「現階段來說,我們還是以產業業者自居。至於雲頂本身會否去爭取執照,我們不得而知。不過,如果以後有機會,我們不排除進軍博彩業務。」

另一方面,龍馬已經開始執行民丹的水上度假村建設工程。

這項計劃是由龍馬旗下的民丹休閑灣私人有限公司負責。第一階段的發展計劃將佔地222英畝,預計會在2015年竣工,耗資4億2500萬新元。

張裕源不諱言,龍馬肯定需要為這項計劃繼續籌集資金。除了內部融資與銀行貸款,龍馬也會出讓民丹的部份土地來吸引海外投資者參與發展,以及考慮聯營發展。

至於民丹休閑灣的酒店營運,龍馬目前正在與數家國際酒店業者接洽,但張裕源拒絕透露更多詳情。

除此之外,民丹休閑灣的主要發展商--新加坡的Gallant Venture已經在今年初獲准在民丹休閑灣的附近建設新機場,令這項綜合發展計劃更加完美。

無論如何,龍馬並不曉得新機場的建築成本,但預見會在2015年之前與水上度假村接近同步完工。

http://www2.orientaldaily.com.my ... 5Gf02PI7H200Gs01A8d

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发表于 2011-10-24 10:21 | 显示全部楼层
CIMB Research has technical buy on Landmarks         PDF         Print
Written by theedgemalaysia.com   
Monday, 24 October 2011 09:35
1

KUALA LUMPUR: CIMB Equities Research has a technical buy on Landmarks at RM1.11 at which it is trading at a price-to-book value of 0.3 times.

It said on Monday, Oct 24 the rebound from its September’s low was sharp. Prices pushed above its 30-day SMA to hit a high of RM1.16 before consolidating in a flag pattern.

“Looking at the chart, we think this uptrend is not over yet. Once the 50-day SMA is taken out, buying momentum should pick up again,” it said.

CIMB Research said the indicators are progressing well. MACD signal line has bounced off its lows while RSI is above the 50pts mark.

“Traders with higher risk appetite may start to nibble now. However, always put a stop at below the RM1.05 level. On the upside, once the 50-day SMA is taken out, the following resistance levels are RM1.16 and RM1.25,” it said.

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发表于 2011-12-13 18:04 | 显示全部楼层
(吉隆坡13日訊)龍馬(LANDMRK,1643,主要板旅店)現僅以0.3倍賬面價值交易,股價料很快回揚,獲聯昌證券研究建議“技術買進”。

 該證券行發佈分析報告說,龍馬股價目前仍處于楔形(wedge)的調整狀態,但相信很快就會反彈走高。

 “若該股作價一直穩企于1.02令吉水平以上,那便有機會重新測試1.12令吉水平,再來則挑戰1.20令吉。”

 報告指出,就技術分析而言,龍馬的走勢持續改善,平滑異同移動均線指標(MACD)朝往正面的交叉線,強弱指數(RSI)也走高。

 聯昌證券研究建議,擁有較高風險胃納的投資者,或可現今開始少量買進,至于其他人則可等到股價揚至1.12令吉以上才進場,但必須在1令吉以下的水平停止購入。

 閉市時,龍馬平盤報1.06令吉,有34萬3900股易

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发表于 2011-12-13 18:46 | 显示全部楼层
CIMB Research has technical buy on Landmarks at RM1.06

KUALA LUMPUR (Dec 13): CIMB Equities Research has a technical buy on Landmarks at RM1.06 at which it is trading at a price-to-book value of 0.3 times.

It said on Tuesday that Landmarks' share price was still consolidating in a wedge pattern but it thinks the share price is due for a rebound soon.

“If prices can continue to hold on steady above the RM1.02 level, there is a good chance that the stock may re-rate towards RM1.12 and RM1.20 next,” it said.

CIMB Research said the technical landscape was improving. MACD signal line was poised for a positive crossover while RSI had hooked upward.

“Traders with higher risk appetite may start to nibble now while others should wait for a push above RM1.12 before going long. However, always put a stop at below RM1.00,” it said.

http://www.theedgemalaysia.com/b ... marks-at-rm106.html

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发表于 2012-5-17 18:08 | 显示全部楼层
Financial Results
Reference No LL-120517-48944

Company Name
:
LANDMARKS BERHAD
Stock Name
:
LANDMRK   
Date Announced
:
17/05/2012
Financial Year End
:
31/12/2012
Quarter
:
1
Quarterly report for the financial period ended
:
31/03/2012
The figures
:
have not been audited

Converted attachment :



Please attach the full Quarterly Report here:
Landmarks Berhad 1Q 2012.pdf


Remark:




  • DEFAULT CURRENCY
  • OTHER CURRENCY



Currency
:
Malaysian Ringgit (MYR)

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION
31/03/2012

    INDIVIDUAL PERIOD
    CUMULATIVE PERIOD
      CURRENT YEAR QUARTER
      PRECEDING YEAR
      CORRESPONDING
      QUARTER
      CURRENT YEAR TO DATE
      PRECEDING YEAR
      CORRESPONDING
      PERIOD
        31/03/2012
        31/03/2011
        31/03/2012
        31/03/2011
          $$'000
          $$'000
          $$'000
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          1Revenue
          15,185
          13,607
          15,185
          13,607
          2Profit/(loss) before tax
          33
          -362
          33
          -362
          3Profit/(loss) for the period
          -937
          -1,080
          -937
          -1,080
          4Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent
          -937
          -1,080
          -937
          -1,080
          5Basic earnings/(loss) per share (Subunit)
          -0.19
          -0.22
          -0.19
          -0.22
          6Proposed/Declared dividend per share (Subunit)
          0.00
          0.00
          0.00
          0.00








          AS AT END OF CURRENT QUARTER
          AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
          7
          Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)
          3.5200
          3.5200

          Remarks :

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          发表于 2012-11-5 16:38 | 显示全部楼层
          券商買進心頭好.民丹島發展藍圖出籠 龍馬重估空間大

          券商:黃氏星展唯高達
          目標價:2.45令吉

          龍馬(LANDMRK,1643,主要板旅店)估值遭低估,今年以來已滑落15%,目前僅以2013財年0.3倍淨值比(BV)交易中,隨著民丹島(Bintan)發展大藍圖漸出籠,應重新評估該股。

           在我們看來,該公司在民丹島發展計劃已火力全開,同時也個別與新加坡Skywave飛機(Skywave Air )及Decennia亞洲(Decennia Asia)簽署諒解備忘錄。

           上述2項協議主要探討在民丹島設立水上飛機業務,與在民丹島休閑灣(Treasure Bay Bintan)興建2棟酒店及商業中心,發展大藍圖正待敲定,惟第1期計劃將可看見部分酒店于明年底開幕。

           到了2015年,民丹島機場設施也將開放,距民丹島休閑灣僅25分鐘。

           龍馬目前明顯落后大市,今年來股價已滑落15%,隨著民丹島發展藍圖出籠,有必要重新評估此股,龍馬作為民丹島轉型的最佳代表,料可受益于旅客增長;去年,到訪民丹島旅客按年增8.4%。

           若真的重新評估該股,可收窄淨有形資產(NTA)折價幅度,民丹島休閑灣土地已升值1.51倍,同時帶動公司淨有形資產揚高2.84倍。

           龍馬資產負債表仍強勁,截至今年6月底淨現金達1260萬令吉。

           閉市時,該股起12.5仙,至1.07令吉,成交量831萬6800股。

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          发表于 2012-11-17 15:12 | 显示全部楼层
          民丹島業務看俏‧龍馬長期價值浮現
          熱股評析  2012-11-16 19:05

          目標價為2令吉45仙

          (吉隆坡16日訊)龍馬(LANDMRK,1643,主板旅店組)聚焦新加坡岸外的民丹島發展酒店與旅遊相關業務,正經歷由醜小鴨蛻變白天鵝華麗轉身期,有望浮現長期投資價值。龍馬與Skywave and Decennia簽約開拓海上飛機營運和發展兩間酒店和Treasure灣商業中心;大藍圖已定案,首期計劃下其琉璃海上酒店將於明年杪開幕。同時也將推展海上度假村銷售計劃,以融資酒店的建設。

          民丹度假村公司子公司Gallant Venture公司,投資1億新元(約2億5千萬令吉)在距離Treasury灣商業中心25分鐘航程的建2千600公尺跑道的新機場設施,將在2015年啟用,可讓窄體飛機如波音737和空巴A320飛行。

          雲頂(GENTING,3182,主板貿服組)2006年8月至2007年12月之間,以高於股價的平均每股2令吉零5仙,收購龍馬30.3%股權,崛起成為其中大股東。從2007年起,龍馬已脫售非核心業務資產,包括以約2億8千500萬與2億8千700萬令吉脫售金河廣場與香格里拉酒店,自1999年所脫售資產近12億令吉。其主席拿督查卡利亞當時就把未來發展策略放在時尚領域,聚焦東南亞酒店、度假村與保健護理業務。

          淨現金流充沛
          龍馬進行重組過程和償清債務,自2007財政年起盈虧表健全,淨現金流充沛,同年以部份脫售所得購買民丹Treasure灣公司100%持股。該公司為持有民丹島338公頃的特別用途工具(SPV),土地是置於其子公司PT Pelangi Bintan Indah名下。

          民丹Treasure灣公司是島上水上度假城主要發展商,該水上城建水上度假村、護理保健、文化、住宅與商業設施,也附建關稅、移民、檢疫與港口設施。今年迄今,該股跌15%,反之馬股則揚9%,黃氏唯高達認為該股待釋放價值,截至今年6月持有現金1億1千300萬令吉,投資者可在民丹島轉型和該股華麗轉身前作長線投資,目標價為2令吉45仙。該島去年旅客增長8.4%至47萬人次,緊隨新加坡2個新賭場的溢出效應,預計2015年增至200萬人次。(星洲日報/財經)

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          发表于 2012-11-17 15:14 | 显示全部楼层

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          发表于 2012-11-27 11:19 | 显示全部楼层
          Landmarks; Buy; RM1.01
          Price target: RM2.45; LMK MK

          Riding the Bintan upswing

          Booked RM5.5m losses in 3Q12, taking 9M12 to RM10.3m losses, larger than we expected. Refurbishment work at The Andaman to be completed next month; Phase 1 Treasure Bay to open in 2013. We adjusted for larger losses for FY12 after accounting for higher costs for The Andaman. Maintain BUY rating, RM2.45 TP is pegged to 30% discount to FY12F BV; earnings irrelevant for now.

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          发表于 2013-3-4 21:55 | 显示全部楼层
          一股作气:龙马脱胎换骨料转盈

          脱售非核心和非策略资产后脱胎换骨,且连续3年蒙受亏损的龙马(Landmrk,1643,主板酒店股)今年有望转盈。

          龙马最受瞩目、也是未来营收增长重大推动力是位于宾丹岛度假村发展项目旗舰计划,料可在今年开幕营业。

          以目前市场交易价格计算,相比每股净资产明显出现75%的折价,公司手上持有的净现金相等于每股19仙。

          度假村发展项目是龙马继浮罗交怡安达曼度假村后的旗舰计划,称为Treasure Bay Bintan(TBB)度假村,总发展面积达338公顷。

          随着TBB度假村将开业以及销售计划将推出,分析员认为集团有望从过去3年蒙受亏损的业绩表现,在今年能够转亏为盈。

          因2008年全球金融风暴而搁置的宾丹岛度假村发展项目,第一阶段兴建工程目前正如火如荼进行中。

          浮罗交怡建度假村

          根据TTB发展大蓝图,度假村将分4阶段发展,打造成度假村,将成为旅客不可错过的另一个景点。

          为此,第一阶段的发展以基建为主,且邻近现有码头,计划发展成交通枢纽,涵盖水上飞机(Seaplane)、休闲艇(Leisure Boats)、渡轮及邮轮服务。

          龙马也就此与Skywave和Decennia签署了解备忘录,以开拓水上飞机业务营运,以及兴建两间酒店和一个商业中心。

          龙马展望未来前景时预计,第一阶段首间酒店、饮食与娱乐商店和零售中心将在今年杪开业。

          云顶间接持30.3%

          据黄氏星展唯高达研究去年11月的一份报告,料龙马也将推出度假村销售计划,为酒店的兴建计划融资。

          随着TBB度假村将开业以及销售计划将推出,分析员认为集团有望从过去3年蒙受亏损的业绩表现、开始从今年起转亏为盈。

          值得一提的是,云顶也间接持有龙马30.3%股权、且从2006年8月开始至2007年12月期间购票,平均每股成本2.05令吉。

          云顶当初投资龙马,主要是TBB度假村将涵盖赌场业务,不过,现有的发展大蓝图内并没有提及兴建赌场。

          TBB开业净利料1800万

          回顾龙马2008年签署分区协议(Zoning Agreement),TBB度假村将打造成独家综合旅游区(EITZ),并涵盖医疗旅游、多媒体和信息技术中心以及游戏与娱乐区,包括赌场。

          当时,有分析员认为,鉴于印尼仍在禁赌,赌场的营运执照是否取得仍是个风险。

          同样地,当时也有分析员认为,作为龙马大股东的云顶理应会争取度假村赌场执照。

          乐观的分析员更是如是表示,随着新加坡发放两张赌场营运执照、已吸引大量游客前往狮城,不排除印尼也将跟进。

          然而,近年来赌场执照消息就像断了线的风筝。根据媒体报道,龙马已经表示不设赌场。

          龙马脱胎换骨后如今业务更专注发展名胜与酒店管理。

          黄氏星展唯高达研究预测,TBB度假村开业贡献下,料龙马今年可取得1800万令吉的净利,明年则将大幅提高到4200万令吉。

          另外,龙马过去多年来积极脱售非核心非策略资产,自2007年起资产负债表也已大大提升,更是一家净现金集团。

          截至2012年12月,龙马总贷款额为6669万2000令吉,手上握有的现金与现金等值达1亿5934万2000令吉。

          以净现金9265万令吉计算,相等于每股逾19仙,占周五闭市价92仙的20%。

          鉴于过去多年脱售资产,截至去年12月,龙马每股净资产达3.70令吉,远远高于目前的市场交易价,股价净值比只有0.25倍。

          翻新推高出租率

          展望未来,龙马表示,鉴于浮罗交怡安达曼度假村首个装修和翻新工程已完成,且在提升客房和餐饮体验后更获得租客的良好反应。

          度假村客房出租率以及每间客房的营收,也已取得8%和0.8%的增长。最后阶段的装修和翻新工程将在今年第二季度展开。

          龙马预计,装修和翻新工程有助提高度假村出租率,加上TBB度假村将在今年杪开业,相信盈利能力将大幅提升。



          http://www.nanyang.com.my/node/514876?tid=687

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          发表于 2013-5-29 21:20 | 显示全部楼层
          Quarterly rpt on consolidated results for the financial period ended 31/3/2013

          LANDMARKS BERHAD

          Financial Year End

          31/12/2013

          Quarter

          1

          Quarterly report for the financial period ended

          31/03/2013

          The figures

          have not been audited

          Attachments

          Quarter 1 2013.pdf
          529 KB

          Remarks :

          This announcement is dated 29 May 2013.

          ·
          Default Currency


          ·
          Other Currency


          Currency:
          Malaysian Ringgit (MYR)

          SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION
          31/03/2013


          INDIVIDUAL PERIOD

          CUMULATIVE PERIOD

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          Revenue

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          15,185

          13,851

          15,185

          2

          Profit/(loss) before tax

          -2,067

          33

          -2,067

          33

          3

          Profit/(loss) for the period

          -2,734

          -937

          -2,734

          -937

          4

          Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent

          -2,734

          -937

          -2,734

          -937

          5

          Basic earnings/(loss) per share (Subunit)

          -0.57

          -0.19

          -0.57

          -0.19

          6

          Proposed/Declared dividend per share (Subunit)

          0.00

          0.00

          0.00

          0.00

          AS AT END OF CURRENT QUARTER

          AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END

          7

          Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)

          3.7000

          3.7000

          Remarks :

          This announcement is dated 29 May 2013.

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