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[交流] 金融保险股 交流区

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发表于 2010-12-24 13:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
金融业

金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况,金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性一方面是指金融业是政府严格控制的行业,未经中央银行审批,任何单位和个人都不允许随意开设金融机构。高风险性是指金融业是巨额资金的集散中心,涉及国民经济各部门。单位和个人,其任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益,受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言,其自有资金比率较低。金融行业是从事各类的金融服务,其中有银行,证券公司,交易所,保险公司,贷款公司,信托投资公司和基金管理公司等。


银行业
银行业是金融业中最古老的金融机构,从货币兑换和发行开始到现在做为国家经济支柱的行业。银行业长期处在与非银行金融机构的竞争环境中使得银行迅速发展,现在的银行业已变的全方位的金融服务机构,有些人称为全能银行,除了传统银行拥有的存款和贷款服务,货币兑换和发行,现在银行还拥有保险,信托,投资询问,基金管理,以做到一站式银行让客户能在银行中找到非银行的金融服务。

保险业

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 楼主| 发表于 2010-12-24 13:22 | 显示全部楼层
本帖最后由 MoneyPlayer 于 2011-1-26 21:42 编辑

了解金融公司



-不良贷款(Non-Performing Loan,Problem loan)

-Capital Adequacy Ratio

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 楼主| 发表于 2010-12-24 13:23 | 显示全部楼层
本帖最后由 MoneyPlayer 于 2011-1-8 12:22 编辑

分析金融公司

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发表于 2010-12-24 13:33 | 显示全部楼层
Osk比较有看头,再加上股价已经开始涨…
无论宣传,系统还是策略,都是有目共睹…而且盈利和顾客群(很快我也其中之一)也开始慢慢成长。

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发表于 2010-12-24 13:44 | 显示全部楼层
Osk比较有看头,再加上股价已经开始涨…
无论宣传,系统还是策略,都是有目共睹…而且盈利和顾客群(很快我也其中之一)也开始慢慢成长。
jhun1003 发表于 2010-12-24 13:33

OSK要注意,千万不能在高价买,循环性很强的股。下一个熊市时,他的业绩应该会比以往的熊市差,因为几个月前,他已把佣金从0.42%削减到0.15%

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 楼主| 发表于 2010-12-24 14:49 | 显示全部楼层
OSK, 单看它的基本面是很不错,我上半年有买入。
但却听到很多人投诉他的服务,所以卖了。
我觉得一个公司要发展,必须要有拼购它人的潜力,而非有被人并购的能力。
CIMB就是如此,觉得HLFG也不错。

另外一点,离开OSK群族,是因为我看好金融行业,
而金融行业中,商业银行好赚过投资银行。
尤其是在金融行业挨过了低利率,迎接利率升高的时候,
投入商业银行好过投资银行。

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发表于 2010-12-24 14:56 | 显示全部楼层
BIMB大家觉得怎样??

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 楼主| 发表于 2010-12-24 15:06 | 显示全部楼层
BIMB 没研究啊。
不过我知道他们的housing loan 给的很好的Rate.
对于消费者是很好,到投资者就该留意。
他的profit margin 都很低,可能他们的策略是用“以本伤人“?
或经营不佳?

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发表于 2010-12-24 15:25 | 显示全部楼层
OSK要注意,千万不能在高价买,循环性很强的股。下一个熊市时,他的业绩应该会比以往的熊市差,因为几个月前,他已把佣金从0.42%削减到0.15%
nifong 发表于 2010-12-24 13:44


金融业股市一个最大的风险群,所以我只能观望看看。

不过之前我看它从RM1.2到RM2。
早知道就选它成为我的“三大股之一”。

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发表于 2010-12-24 16:50 | 显示全部楼层
BIMB 没研究啊。
不过我知道他们的housing loan 给的很好的Rate.
对于消费者是很好,到投资者就该留意。
他的profit margin 都很低,可能他们的策略是用“以本伤人“?
或经营不佳?
MoneyPlayer 发表于 2010-12-24 15:06

以本伤人??
今天我去BIMB,所以让我想起这个便宜的BIMB(银行里应该最便宜)
唯一要投诉的就是,他们atm整天不能好好function的

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发表于 2010-12-25 12:04 | 显示全部楼层
其实我想问问,到底那些provide islamic  service 的 banking 给 client 会不会为业务带来好处,

unit trust 和 insurance 都会有看到显著的影响,bank 我就真的不懂了

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发表于 2010-12-29 22:25 | 显示全部楼层
Good but banks' earnings growth to moderate

BANKS are expected to have another good year in 2011 despite fierce competition and investors can look forward to them paying out higher dividends, analysts said.

Their earnings growth, while healthy, will however moderate after a strong 2010 which saw several headed for record full-year earnings.

"2010 was a fantastic year for local banks and next year will continue to be good, but earnings growth will moderate after the high base (last year). We also expect less Overnight Policy Rate (OPR) hikes next year to boost net interest margins (NIM)," said a banking analyst from a local brokerage house.

Banks with exposure to high-growth overseas markets, like Malayan Banking Bhd (Maybank) and CIMB Group Holdings Bhd do in Indonesia, and Hong Leong Bank Bhd does in China, will have an additional earnings boost.


RHB Research, which has an "overweight" call on the banking sector, expects banks under its coverage to post an aggregate net profit growth of 14 per cent after a growth of about 26 per cent this year.

Analysts said apart from net interest income, the sector's earnings would also be driven by investment banking-related activities since there appears to be a strong pipeline of deals on the merger-and-acquisition (M&A) front.

Dividends, meanwhile, are seen to be on an uptrend. AMMB Holdings Bhd, which owns AmBank, has guided for a higher dividend payout ratio of between 35 per cent and 40 per cent compared with 28 per cent before, while Affin Holdings Bhd is targeting to pay a gross dividend per share of 10 sen compared with an estimate of 9 sen before.

For banks that are keeping their payout ratio unchanged, like Public Bank Bhd, the higher net profit projected for next year should translate to higher dividends.

Analysts also expect CIMB Group, which has the lowest payout ratio among local banks if one were to exclude their special dividends, and Alliance Financial Group Bhd to reward shareholders better in 2011. The two are to unveil their revised dividend policies in the months ahead.

Banks will continue to lend across all sectors at home, but at a slower pace than last year. Loan growth may slow to 9.5 per cent after an anticipated 11.5 per cent this year, said an analyst from a foreign research house. The business loan segment, in particular, may slow as corporates start to go back to the bond market to raise funds.

Some slowing down of loans growth is good, the analyst said, pointing out that what the industry needs is sustainable growth. "We don't want any bubbles to be built, any crashes," he remarked.

There will continue to be pressure on NIM amid intense competition, particularly in the household loan segment such as mortgages, but these could be cushioned by potential OPR hikes.

Analysts generally expect Bank Negara Malaysia (BNM) to raise the OPR by 50 basis points (bps) to 3.25 per cent in the second half of next year as it continues with its policy normalisation efforts. In 2010, it raised the OPR three times by 25 bps each.

A key thing to watch out for next year is whether BNM moves to cool rising household debt, which stood at 77.9 per cent of gross domestic product as at end-July this year. Among measures it could introduce include tighter rules on the eligibility of credit cards and a shorter repayment period for auto financing.

Banks will have new rivals next year with the entry of five foreign commercial banks, namely BNP Paribas, Mizuho Corporate Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corp, National Bank of Abu Dhabi and PT Bank Mandiri.

"While we continue to believe that increasing competition would put pressure on margins and overheads (such as staff cost), domestic banks would still be able to hold their ground and maintain their market share at around the current level," RHB Research said. It noted that the new banks would also need time to roll out their operations and establish a foothold.

BNM is also expected to provide further clarity next year with regard to global capital rules under Basel III, such as the appropriate timing of banks' transition to the new framework. These new rules aren't expected to be an issue for local banks, which are already comfortably capitalised, analysts said.

The main M&A activiy anticipated within the sector next year is that of the proposed merger between Hong Leong and EON Capital Bhd, which would create the country's fourth largest banking group. Analysts do not discount CIMB making another acquisition in the region, possibly Thailand, for scale. There may also some M&A activity within the stockbroking and investment banking space, analysts said.


Read more: Good but banks' earnings growth to moderate http://www.btimes.com.my/Current ... _html#ixzz19VipH5WY

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发表于 2011-1-3 23:52 | 显示全部楼层
金融領域生氣勃勃

(吉隆坡3日訊) 儘管貸款需求可能下滑,但大馬金融領域今年仍受看好,各大分析員普遍給予金融股「增持」的投資建議。

根據國家銀行(BNM)的11月數據顯示,貸款成長按年上升13.2%,漲幅高於10月份的12.4%,主要是歸功於商業貸款漲14.8%以及家庭貸款漲11.9%。

僑豐投行分析員稱,2011年貸款成長將持續樂觀,因經濟復甦刺激貸款需求。非建築物與非土地的固定資產預期上漲3.7%,非住宅房產的購買率更是上揚21.7%,兩大效應已相繼帶動商業貸款成長。此外,住宅房產的購買率漲13%,信用卡則漲14.1%,主導家庭貸款的上漲趨勢。

儘管如此,艾芬投行分析員提醒,去年11月貸款申請已按月下跌6.7%,因家庭貸款按月下挫10.2%、汽車貸款按月跌1.9%、證券購買率按月跌2.1%、建築領域更按月下滑64.5%。「貸款批准按月微挫0.6%,因商業服務領域的金融與保險業已經放緩。」

在去年9月將金融領域的投資評級下調至「中和」的達證券分析員指出,隨著金融股在過去一年寫下雙位數成長,並跑贏富時大馬綜指後,大部份金融股估計將窄幅波動。結果,金融股在去年末季只取得5.4%的按季平均股價成長,與富時大馬綜指同步,唯興業資本(RHBCAP)及大馬證券銀行(AMMB)跑贏大市,聯昌國際(CIMB)股價則按季高漲5.7%。而馬銀行(MAYBANK)股價按季跌3.4%,主導各大金融股下挫;安聯金融集團(AFG)及國貿資本(EONCAP)則分別下滑1.6%以及1.4%。

5大因素刺激金融股

無論如何,展望2011年,達證券分析員認為,整體金融領域仍生氣勃勃。「我們看到五大刺激因素,將率領金融領域再創新高。」據瞭解,該刺激因素包括金融系統將出現良好的流通性、行政上出現結構改革、經濟轉型計劃(ETP)將帶動私人領域的參與和盈利、外資湧入及閃電全國大選的效應。分析員預計,金融領域的藍籌股將從以上5大刺激因素中受惠,而富時大馬綜合指數年杪料因此收在1820點。

鑑此,達證券分析員將金融領域在今年的投資評級上調至「增持」,首選股為興業資本、大馬證券銀行、聯昌國際、馬銀行以及安聯金融集團。隨著大眾銀行(PBBANK)以及豐隆銀行(HLBANK)股價居高不下已影響估值,分析員維持該兩隻股的「守住」投資建議。此外,分析員也建議投資者「賣出」國貿資本,因其股價上漲空間已被豐隆銀行的7.30令吉獻購價所限制,儘管該股的合理價格應在8.50令吉。

無獨有偶,艾芬投行與馬銀行投行分析員同樣把金融領域的投資建議設在「增持」,但前者卻建議投資者「賣出」或「減持」大馬證券銀行以及國貿資本。

僑豐投行分析員建議投資者「買進」屬於大型金融股的聯昌國際以及馬銀行,目標價格分別是9.77令吉以及10.07令吉。中型金融股方面,分析員則看好興業資本,目標價格為9.56令吉。

http://www2.orientaldaily.com.my ... E870YP11ujj0AlP4FC7

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发表于 2011-1-6 21:58 | 显示全部楼层
大馬金融領域受看好 
馬銀行 聯昌投資首選


(吉隆坡5日訊)東盟金融領域的成長步伐料在今年放緩,但大馬金融領域前景仍然備受看好,分析員首推馬銀行(MAYBANK,1155,主板金融股)、聯昌國際(CIMB,1023,主板金融股)以及興業資本(RHBCAP,1066,主板金融股)。

隨著分析員認為,馬銀行是估值最廉宜的大型金融股後,該股今日早盤高漲32仙或3.6%,至9.09令吉,寫下自去年3月5日以來的近10個月最大漲幅,更坐上10大上升股排行榜次席。

聯昌國際早盤休市漲19仙,至8.84令吉,是第9大上升股。但興業資本卻下挫7仙,至8.63令吉。

在金融股的引領下,馬股今日再創新高,以1566.17點掛收,全天上揚14.28點或0.92%。

黃氏星展唯高達分析員預計,東盟金融領域在2011年的盈利成長料將正常化。受到貸款成長以及撥備金下降的影響,東盟金融領域已在2010年取得強勁復甦。

分析員稱,「在我們研究範圍內的各大東盟銀行,皆享受健壯的資產以及資金能力,唯印尼銀行業者仍沉醉於配售股權來達到刺激貸款成長的目的。」分析員補充,在淨利息賺幅(NIM)更為緊縮的環境下,能建立非利息盈利源頭的銀行業者方能提供更佳的股本回酬率(ROE)前景。

針對落後大市的新加坡銀行業者,分析員則認為,該領域依具上升催化劑,即貸款成長正面以及銀行間拆借利率(SIBOR)上調快於預測。「新加坡銀行業者即將迎頭趕上,我們在該區域的首選股為華僑銀行(OCBC)。」

大馬金融股前景受看好

分析員表示,股本回酬率在未來的上漲動力,主要是源於銀行業者們的資產素質、非利息盈利以及區域擴充計劃,而這正好是華僑銀行的優勢,尤其是在保險與私人銀行業務。

無論如何,在新興東盟市場,黃氏星展唯高達還是格外最看好大馬金融股。

「大馬金融領域屢創新高,因其資本市場的交易量非常強勁。」分析員認為,大馬金融領域在未來的上升動力,將依賴銀行業者的收購與併購(M&A)活動以及其在擴張區域版圖的努力。

分析員首推馬銀行,因其國內營運以及印尼業務已經提升。「馬銀行在大馬擁有強勁的網路,是國內生產總值最佳的代言人,其13%至14%的貸款成長也高於領域平均水平。」在佣金與服務費用帶動非利息盈利的趨勢下,馬銀行的投資銀行業務日益增強。

同時,馬銀行的估值也比印尼銀行股更為廉宜。分析員將該股的目標價格設在10.80令吉。

至於泰國與印尼金融領域,分析員則唱好泰華農民銀行(Kasikorn Bank)以及印尼人民銀行(BBRI)。但分析員提醒,雖然泰國宏觀前景正面,但還需關注該國的政治動態。

除了首選馬銀行,黃氏星展唯高達也建議投資者「買進」聯昌國際以及興業資本,目標價分別是10.10令吉以及10令吉。

http://www2.orientaldaily.com.my ... TmR0G9z1sTN0Zlk6D8Y

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 楼主| 发表于 2011-1-8 12:26 | 显示全部楼层
我是看好商业银行的,因近期房屋的火热,房贷款上升,利率上升。

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发表于 2011-1-8 22:06 | 显示全部楼层
AEON Credit不错买
高股息,低股值,不错的management 和business model
网上找到的:http://ohaiyo99.blogspot.com/2010/12/blog-post_27.html

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 楼主| 发表于 2011-1-11 00:05 | 显示全部楼层
不良贷款(Non-Performing Loan,Problem loan)

不良贷款亦指非正常贷款或有问题贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息,或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。

1)借款人信用观念不强,偿债能力太低,是导致不良贷款产生的客观原因
一些企业信用观念不强,与我国对不讲信用的企业及其负责人缺乏严厉、有效的制裁措施有关,与企业的偿债能力太低有着直接的关系。导致企业偿债能力太低的原因是多方面的,有企业自身的原因,也有企业外部的原因,如有些企业或项目没有进行周密的可行性研究,或可行性研究结论是不能上,但有些领导却拍着胸脯上了,造成决策失误;企业经营管理不善,投入产出率低,经营效益不好;企业的社会负担和其他负担沉重,承担着部分政策性职能,使企业举借的大量资金被用于非生产性开支,等等。实际上,我国企业的债务负担已经非常沉重,而且有愈来愈重之势,我国许多企业已不具备完全的偿债能力,不可能还清所欠的全部债务,而企业要生存和发展,就必须设法增加其资金来源,减轻其债务负担,在这种情况下,企业拖欠银行贷款、逃废银行债务就是必然的。

2)银行经营管理水平不高,风险防范能力不强,是导致不良贷款产生的主要原因
不良贷款产生的主要原因是银行经营管理水平不高,风险防范能力不强,不良贷款是银行贷款粗放式经营的必然结果。从银行内部来看,导致不良贷款产生的原因也是很多的,贷款粗放式经营是主要原因,信贷资产流失在一定程度上是银行自我扩张的结果。贷款风险意识不强,贷款大部分为信用贷款,后来尽管担保贷款的比重在提高,但担保贷款的有效性和安全性仍然很成问题,贷款债权的保障程度低;贷款“三查”等信贷管理制度不健全或执行时流于形式,贷款权、责、利严重脱节,重贷轻管,重放轻收,重存轻贷;信贷队伍整体素质不高,有些掌握贷款发放权力的银行工作人员业务素质差,造成贷款决策失误甚至贷款被骗,或者不能有效制止企业逃债,有的因为思想素质差,发放“人情贷款”,甚至不惜以贷谋私,从而造成信贷资产流失,等等。

不良贷款的影响:
根据日本的经验被不良贷款所拖累。现在,越来越多的人看到了不良资产的危害性。
1、不良贷款率高,最大的危害是影响银行对经济的支持能力。银行近年来对贷款极其谨慎小心,就是因为不良贷款太多,影响了银行放款能力。
2、如果靠发行基础货币来解决不良贷款问题,容易引发通货膨胀。如果对之掉以轻心,不良贷款的大量发生还会诱发社会道德风险,如果加大处理不良贷款的力度又可能会引起企业连锁倒闭破产,增加财政风险和社会危机。

不良贷款的解决办法:
1、加强金融企业的业务监管,保证今后每一笔贷款的质量,防止新的不良贷款产生。
2、加大企业的体制改革,强化企业的经营和竞争机制。
3、适当采取扩张性货币政策,给一些能救活的企业输血,使之起死回生。
4、发行基础货币,冲淡不良贷款。

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发表于 2011-1-14 11:18 | 显示全部楼层
經濟轉型大馬計劃帶動
銀行額外放貸料月增14億


(吉隆坡13日訊)經濟轉型執行方案和第十大馬計劃工程在未來24個月展開,估計銀行每月批准額外貸款達14億令吉,帶動銀行業的盈利看高。
券商透露,經濟轉型執行方案和第十大馬計劃工程總值1700億令吉,等同銀行業未收回放貸規模19.5%,融資需求旺盛利好催化下,銀行業領域評級上調至“增持”。

大馬投資研究分析報告說,經濟轉型執行方案迄今公佈的工程總值高達800億令吉,若能成功執行必能利及銀行業整體放貸增長。

上修銀行業評級

報告指出,假設其中40%工程營運資本,藉由過渡貸款(bridge loan)融資,國內銀行業放貸成長將走高到11.4%,超過先前預測的8.4%。

報告說,若上述工程在未來24個月展開,估計每月批准額外貸款14億令吉。

“假設另60%工程透過私人債券市場融資,總額會達480億令吉。只以1%投資銀行收費計算,銀行非利息收入可增4億8000萬令吉。”

報告認為,聯昌集團(CIMB,1023,主要板金融)和興業資本(RHBCAP,1066,主要板金融)會是非利息收入業務的主要受益者,額外收費收入會使本財年淨利提高4%。

“銀行業今年收入料可揚升10%,所以淨利成長預測上調到18.9%,至于成本仍受控制,貸款虧損撥備保持穩定。”

大馬投資研究將馬銀行(MAYBANK,1155,主要板金融)投資建議,上調至“買進”,9.60令吉合理價提高到10.40令吉,銀行業評級因而上修至“增持”。

http://www.chinapress.com.my/con ... mp;art=0114bs12.txt

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 楼主| 发表于 2011-1-26 21:10 | 显示全部楼层
本帖最后由 MoneyPlayer 于 2011-1-26 21:24 编辑

Capital Adequacy Ratio (CAR)
A ratio that regulators in the banking system use to watch bank's health, specifically bank's capital to its risk. Regulators in the banking system track a bank's CAR to ensure that it can absorb a reasonable amount of loss.

Regulators in most countries define and monitor CAR to protect depositors, thereby maintaining confidence in the banking system.

Capital adequacy ratio is the ratio which determines the capacity of a bank in terms of meeting the time liabilities and other risk such as credit risk, market risk, operational risk, and others. It is a measure of how much capital is used to support the banks' risk assets.

Bank's capital with respect to bank's risk is the most simple formulation, a bank's capital is the "cushion" for potential losses, which protect the bank's depositors or other lenders.

How is the Capital Adequacy Ratio CAR calculated?
The ratio is calculated by dividing Tier1 + Tier2 capital by the risk weighted assets.

                                          Capital
Capital Adequacy Ratio = ------------
                                            Risk

                             Tier1 + Tier2 capital
                       = -----------------------------
                            Risk Weighted Assets

Two types of capital are measured for this calculation. Tier one capital is the capital in the bank's balance sheet that can absorb losses without a bank being required to cease trading.

Tier two capital can absorb losses in the event of a winding-up and so provides a lesser degree of protection to depositors.

What values does the Capital Adequacy Ratio CAR can take?Minimum standard set by the Bank for International Settlements (BIS) is 8% (comprising 4% each of Tier 1 and Tier 2 capital).

Singapore's minimum CAR is more stringent set by default at 12% (comprising 8% Tier1 and 4% Tier 2).
Malaysia;s minimum is 8%

Advantages of using the Capital Adequacy Ratio CAR
In early phases of Basel implementations, bank's capital adequacy was calculated as assets times ratio.  This approach did not take risk profiles of assets into account.  It is obvious that a bank should keep more capital in reserves for riskier assets.

Since different types of assets have different risk profiles, CAR primarily adjusts for assets that are less risky by allowing banks to "discount" lower-risk assets. So, for example, in the most basic application, government debt is allowed a 0% "risk weighting".  This also means that government debt is subtracted from total assets for purposes of calculating the CAR.

On the other hand, investments in junior tranches of instuments collateralized with subprime mortgages are very risky, and woudl be assigned 100% risk weighting.

Other names related to the Capital Adequacy Ratio CAR
Capital adequacy ratio (CAR) is often also called Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR).

Other details related to the Capital Adequacy Ratio CAR
Tier 1 Capital: This is the bank's core capital comprising of share capital, disclosed reserves and minority interests. Some institutions expand this definition to include restricted forms of "equity-like" capital instruments.

Tier 2 Capital: This includes supplementary Capital consisting of general loan loss reserves and revaluation reserves on investments and properties held for investment purposes.

Upper Tier 2 Capital: This is more stringent than that defined under BIS standards. This capital includes funds raised from hybrid and long-dated subordinated debt instruments which satisfy MAS conditions and a limited portion of the banks' unencumbered general provisions. Revaluation surpluses of bank's holdings in properties and equities are not allowed. Conventional subordinated debt or shorter term Tier3 debt instruments are also not allowed.

Risk-Weighted Assets: This includes the total assets owned. The value of each asset is assigned a risk weight (for example 100% for corporate loans and 50% for mortgage loans) and the credit equivalent amount of all off-balance sheet activities. Each credit equivalent amount is also assigned a risk weight.

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发表于 2011-2-10 23:42 | 显示全部楼层
銀行游資過剩
國行或調高法定儲備


(吉隆坡10日訊)經濟學家預計,為了控制銀行系統的過剩游資,國家銀行或在3月11日的貨幣政策會議,上調銀行的法定儲備要求(SRR)到最高2%,但2.75%隔夜官方利率(OPR)保持不變。

“馬新社”引述大馬評估機構咨詢服務(RAM)首席經濟學家姚金龍博士說,儘管市場預測國行將升息,但國行瞄準的會是法定儲備要求。

“國行將上調法定儲備要求介于0.5%至1%,以吸收銀行系統過剩的游資,同時發出高放貸成長推高通貨膨脹的訊息。”

他認為,銀行的高放貸成長將源自房屋貸款,特別是湧入國內的資金主要流向房地產領域。

國行從08年12月起,逐步下調原有4%的法定儲備要求,減至09年3月的1%,迄今比率保持不變。

升息或損內需成長

國行在1月27日的貨幣政策會議,保持2.75%隔夜官方利率不變,但暗示採取額外的政策工具如調整法定儲備要求和宏觀的放貸措施,舒緩宏觀經濟和金融失衡帶來的風險。

牛津商業集團(Oxford Business Group)本月9日發佈報告指出,法定儲備要求每上調1%,便可吸收銀行系統的13億美元(約39.6億令吉)。

問到隔夜官方利率未來走向時,姚金龍指出,國行自去年正常化利率以來,仍保持現有利率的彈性,畢竟升息壓力依然受控。

“基于全球經濟前景陰影猶在,任何的升息可能損及我國內需成長。”

http://www.chinapress.com.my/con ... t=0211bsa009a04.txt

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