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[中国/香港股市] 甘肃银行(2139.HK)

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发表于 2018-1-6 11:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 flycrab 于 2018-2-23 19:46 编辑

甘肃银行赴港成西北银行第一股,资本充足率或成隐患
2018年01月04日 18:40:11 港股解码

港股解码,香港财华社王牌专栏,20年专注港股,金融名家齐聚,做最有深度的原创财经号。看完记得订阅、评论、点赞哦。

12月29日,甘肃银行(02139-HK)在香港举行新闻发布会,宣布将从12月30日起至2018年1月11日正式招股,并预计于2018年1月18日在港交所主板挂牌。而这也意味着甘肃银行正式成为国内西北银行业IPO第一股,这对西北地区地方性银行业的发展意义非凡,那究竟为何甘肃银行能成为这“第一”呢?

甘肃银行业务与经营情况

甘肃银行的主营业务构成分为三大类:公司银行业务、零售银行业务及金融市场业务。这与目前市场上银行业企业主流业务构成并无二致。在这三大业务中,甘肃银行依然是以公司银行业务为主,在2014-2016年甘肃银行的公司银行业务占比均在50%以上且比例有所上升。

与此同时,在甘肃银行的招股说明书中还提到公司“坚持差异化经营,形成了富有特色的小微、“三农”和绿色金融业务”。针对小微企业,甘肃银行目前已有与政府共同出资成立基金作担保的小微企业互助贷款,以及“税e融”等线上产品。根据甘肃银行招股说明书介绍“截止2014年、2015年及2016年12月31日以及2017年6月30日,公司小微贷款余额分别为人民币238.6亿、377.5亿、491.1亿、570.1亿元人民币,小微企业贷款余额占公司贷款余额的比例分别分为48.9%、52%、57.6%及63.6%。根据银监会资料,截止2017年6月30日,以小微企业贷款余额计,甘肃银行在甘肃银行业金融机构之中排名第3位。”

此外,农业及农村金融服务业务也是甘肃银行深入发展的核心业务之一。甘肃银行根据对甘肃省农业及农村金融市场的深刻理解,目前已设计出多种担保方式,推出多款“涉农”金融产品和服务方案并取得显著成效。

在经营方面,近三年甘肃银行的营业收入处于持续增长状态,2014-2016年复合年增长率达到39%;在净利润方面,甘肃银行净利润从2014年的10.6亿元人民币增长到2016年的19.2亿元人民币,复合年增长率达到34.5%。由此可见,在总体经营水平上,近三年甘肃银行均保持着较高速发展的态势。

甘肃银行盈利能力与盈利质量如何?

银行业因其独特的运营与盈利模式使之需要从银行资产质量等方面分析其盈利情况。

先从公司的资产回报率情况来看,甘肃银行从2014-2016年ROA一直保持较为稳定的状态,在2016年年中至2017年年中,银行ROA有较大增幅,从0.66%提高到了1.59%。在权益回报率方面,银行近三年一直保持较高ROE水平,在2016年年中至2017年年中期间增幅更加明显。

但是从资产质量上看,甘肃银行的情况似乎存在潜在风险。虽然从监管规定的角度上看,甘肃银行各项指标均满足银行监管机构的要求,但是在核心一级资本充足率上,甘肃银行从2014年的9.85%跌至2016年的8.58%,到2017年中期再度下降至8.55%,可见在资本充足率上,甘肃银行一直处于下降状态,虽然尚未到达7.1%的监管红线,但是在未改观的情况下,甘肃银行触及监管红线的可能性较高。

但在不良贷款率方面,甘肃银行虽然在2014-2016年由0.39%增长至1.81%,但截至2017年中期,银行不良贷款率已经回落至1.63%,说明银行正在逐步优化自身的资产质量。

由此可见,目前甘肃银行面临的唯一的问题便是关于资本充足率方面,在甘肃银行的招股说明书中也提到银行可能无法完成资本充足率的监管要求,而这或将会限制银行利用杠杆效应增加贷款从而影响银行经营水平。而这或许会成为未来影响甘肃银行股价的原因之一。但作为一家地方性银行,甘肃银行的盈利能力依然在同行业处于较高水平,在业绩保障的情况下,甘肃银行依然值得投资者保持一定关注。

■作者|聂一洲

■编辑|张骏芬、徐冰莹





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 楼主| 发表于 2018-1-6 11:07 | 显示全部楼层
甘肃银行绕道香港IPO 会成为H股全流通试点股吗?
2018年01月05日10:44 中国证券报-中证网
  正在香港公开招股的甘肃银行,有望成为2018年港股银行上市第一股,同时也是西北银行第一股。2017年银行A股IPO经历了“空窗期”,甘肃银行此时绕道H股,不仅能迅速进行资本“补血”,而且也有利于在国际资本市场树立良好的形象,另外分析人士认为还可能获得政策红利,成为H股全流通的一个试点。
  “捷足先登”H股
  甘肃银行日前在香港举行新闻发布会,宣布从2017年12月30日起至2018年1月11日招股,将发行22.12亿股H股,发售价格范围在每股2.61港元至2.77港元,预计2018年1月18日在港交所挂牌上市。届时,甘肃银行将成为西北银行上市第一股。
  事实上,西北地区共有3家银行在进行IPO排队,分别是兰州银行、西安银行和甘肃银行。目前,兰州银行和西安银行仍在A股排队,而甘肃银行则转战H股,抢先一步上市。
  由于银行A股IPO审批放缓,排队时间过长,不少中小银行都会选择先在港股快速上市,以迅速补充资本。不过,港股上市虽然速度快,但也会面临诸如估值偏低、认购不足等问题。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼向中国财富网表示,银行股在H股市场的估值水平可能会低于同类的A股市场,但是审批相对较快,所以近年不少银行会选择先在H股上市,然后再回归A股,“H+A”是不少内地商业银行选择的上市路径之一。
  对于甘肃银行是否会回归A股,甘肃银行副行长雷铁表示,公司未来会综合自身情况,结合宏观变化来考虑。
  资本“补血”需求迫切
  实际上,甘肃银行资本充足率也呈逐年下滑状态,在2016年年底,甘肃银行资本充足率为11.8%,比银行业监管标准要求高1.7%,而在2017年上半年便下跌至11.49%。一级资本充足率和核心一级资本充足率也从2014年的9.85%下跌至2017年上半年的8.55%,接近8.1%的监管红线,因而有非常强的“补血”冲动。
  补足资本的迫切需求成为甘肃银行在H股上市的重要原因。董希淼向中国财富网表示,上市能公开募集资金、补充资本,现在监管部门对资本监管的要求越来越严格,商业银行资本补充的压力普遍较大,通过公开上市补充资本,有利于商业银行下一步更好的发展,并更好地服务实体经济。
  对于资本充足率的问题,甘肃银行公司计划财务部总经理郝菊梅表示,未来甘肃银行将会根据实际需要来补充资本、扩大资本渠道,主要包括三个方面,一是通过新发股和债券,二是通过不断提升盈利能力,三是通过对风险资产的管理来调整资本结构,达到补充资本的要求。
  国际资本市场树立良好形象
  除补足资本需求之外,董希淼指出,甘肃银行赴港上市还有两大优势。一是借助上市对公司治理和经营管理进行重新梳理,能够更加规范地树立发展目标和发展方向,有利于公司的进一步发展。另外,在香港上市还有利于在国际资本市场和公众中树立商业银行良好的社会形象和品牌形象。
  首创证券研发部总经理王剑辉指出,甘肃银行在H股上市可能获得一些政策红利。现在证监会刚刚允许推行H股全流通试点,不排除甘肃银行可能会成为全流通的一个试点。




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 楼主| 发表于 2018-4-30 19:48 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2018-9-1 07:28 | 显示全部楼层
甘肃银行(02139.HK)拟委任刘万祥为非执行董事
2018年08月31日 21:20 格隆汇


格隆汇8月31日丨甘肃银行(2.42, -0.06, -2.42%)(02139.HK)宣布,该行董事会于2018年8月31日收到非执行董事李辉提交的辞呈。由于工作调整,其提出辞去其所担任的非执行董事及战略发展委员会委员职务。李辉的辞任自其辞呈送达董事会之日起生效。

经该行于2018年8月31日召开的董事会会议上审议通过,董事会建议委任刘万祥为非执行董事。

此外,就有关独立非执行董事陈爱国因有意专注于其他工作,提出辞任独立非执行董事、提名与薪酬委员会主席、战略发展委员会委员及审计委员会委员的职务,陈爱国的辞任将自新任的独立非执行董事的委任获股东大会批准并取得甘肃银保监局核准后正式生效。

经董事会会议审议通过,董事会建议委任董希淼为独立非执行董事。

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 楼主| 发表于 2018-9-1 07:40 | 显示全部楼层
全宇宙最后一家公怖季报的中国银行!业绩还那麽差!
 
截至2018年6月30日止六个月
截至2017年
 
2018年
2017年
变动百分比
12月31日
 
%
止年度
利息收入
7,546.80
6,871.40
9.8
14,045.80
利息支出
-3,889.20
-3,120.80
24.6
-6,560.80
淨利息收入
3,657.60
3,750.60
-2.5
7,485.00
手續費及佣金收入
193.2
259.7
-25.6
462.8
手續費及佣金支出
-65.4
-35.2
85.8
-86.1
手續費及佣金收入淨額
127.8
224.5
-43.1
376.7
交易淨收益╱(虧損)
434.7
-3.9
-21.9
投資證券淨收益
2.5
116.9
匯兌淨收益╱(虧損)
168.9
-4.7
-13.2
其他營業收入
11.5
84
-86.3
109
營業收入
4,403.00
4,050.50
8.7
8,052.50
經營開支
-987.3
-842.2
17.2
-2,052.20
資產減值損失
-472.6
-497.1
-4.9
-1,523.00
營業利潤
2,943.10
2,711.20
8.6
4,477.30
聯營公司應佔利潤
0.8
0.9
-11.1
1.8
稅前利潤
2,943.90
2,712.10
8.5
4,479.10
所得稅開支
-733.5
-666.3
10.1
-1,115.40
期內╱年內利潤
2,210.40
2,045.80
8
3,363.70
以下人士應佔期內╱年內利潤:
--------------本行擁有人
2,211.40
2,042.00
8.3
3,358.50
--------------非控股權益
-1
3.8
-126.3
5.2
期內╱年內利潤
2,210.40
2,045.80
8
3,363.70
基本每股盈利(人民幣元)
0.22
0.27
-18.5
0.45
攤薄每股盈利(人民幣元)
0.22
0.27
-18.5
0.45


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 楼主| 发表于 2018-9-1 13:51 | 显示全部楼层
甘肃银行中期净利润22.1亿元 同比增长8.3%
2018年08月31日 21:45 智通财经网

 甘肃银行(2.42, -0.06, -2.42%)(02139)公布,截至2018年6月30日止6个月,该公司营业收入44亿元人民币,同比增长8.7%;该公司拥有人应占净利润22.1亿元,同比增长8.3%;每股盈利0.22元。

  2018年6月30日,该行的总资产为3131.73亿元,同比增长15.5%;客户贷款及垫款总额为1501.33亿元,同比增长15.2%;不良贷款率维持在1.74%的合理水平;客户存款总额为1982.49亿元,同比增长3.1%。

责任编辑:马婕

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 楼主| 发表于 2018-11-26 21:27 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2018-12-3 18:57 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2019-3-31 19:34 | 显示全部楼层
这股好冷
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 楼主| 发表于 2019-3-31 19:36 | 显示全部楼层
本帖最后由 flycrab 于 2019-3-31 19:38 编辑

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 楼主| 发表于 2019-8-14 18:40 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2019-8-29 20:55 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2019-11-28 18:20 | 显示全部楼层
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