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TOPGLOV-C6,超级高杠杆的投机。。

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发表于 2017-2-2 20:25 | 显示全部楼层 |阅读模式
注意到这个TOPGLOV-C6,那是因为八年老大提到他有投机这个结构凭单。

要投机结构凭单或公司凭单,学会计算它的合理价是很重要的。

需要输入的数据:

1)Volatility:一般上的做法都是从过去90个交易日的闭市价中找,算出TOPGLOV的Volatility是24%,如果没有预测未来有特别因素例如大选等等造成特别高波动,就拿这个数据了。

2)Interest:这个是指母股未来的回酬,即是股价更动加股息,我通常是用6%~8%,这次就用6%吧,因为即将到期,其实6%或8%都没有什么大分别的了。

3)Dividend Yield:这期间没有预测到任何股息,所以是零。


我在同一个EXCEL文件里,分别在不同的sheets,用12,10,8,6,4 steps Binomial方法算,另外我直接用Normal Distribution (0 step),把它切开100条,然后算它的合理价。算出的结果把它们全部summarize在那个12 steps的sheet里的左下角,一目了然,其实我通常只看那12 steps的,其他的只是看爽而已。

我也用Bursa网站提供的Calculator,这个我们需要自己把它处于转换比例。


算出的合理价,全部都是在RM0.03左右,比闭市价高很多,可以投机一点点啦,因为超级高杠杆,所以全军覆没的几率也蛮高的。看那12 steps 的Column AA和AC,可以看清多一点:

1)39.9%几率赚钱。
2)22.5%几率大约平手。
3)37.5%几率全军覆没。

最后一点要说明,买卖自负。
















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点评

好强大的Excel技巧!  发表于 2017-2-3 20:06
c6 是不容被挑战的  发表于 2017-2-2 22:00
原来是传说中的不买就死的更惨的c6XD  发表于 2017-2-2 21:07
可以麻烦大哥帮我看看jcy-cy vs c1吗?今天c1 偷跑了,但是cy没动静,是因为MM 玩臭吗?还是因为没人买,所以没有demand 不会动?我投机它可能lag behind,迟点它开跑。也帮忙看看cx 可以吗?一个可以上到30x 的投机  发表于 2017-2-2 20:53
opps,已经0.01了啊?我以为还在0.025 。。。  发表于 2017-2-2 20:46
可惜我的买在0.090。。 砍在0.045,如果现在这个0.025价进,我要赢回之前的本,需要买之前的多少%呢?谢谢涡轮大师!  发表于 2017-2-2 20:46
今日收在最低0.01 ==  发表于 2017-2-2 20:41
Expiry:我是用23.02.2017,原因是虽然真正是28.02.2017,可是结算是Expiry前的五个交易日,所以用23.02.2017(第三个结算日)  发表于 2017-2-2 20:28

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发表于 2017-2-3 08:43 | 显示全部楼层
投机 Warrant 只有一点是王道:

母股会大/爆升。
否则一切都是空谈。


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买凭单当然是买少少的,因为有杠杆嘛。例如买1万股TOPGLOV,你只需要买5万股C6,因为转换比例是5。  发表于 2017-2-3 10:29
我有hsi put woh, 今天也赚到点,XD  发表于 2017-2-3 10:27
以买少少作为输少少的理由是不合理的。反之,凭单可以跌到 0% (expired), 而Margin 在跌20-30%就触发Cut loss.  发表于 2017-2-3 09:25
凭单也可以是无底洞,如果你 Average down. Margin 绝对比凭单安全。你认为凭单较“安全”,是因为你买凭单时买少少,买margin 时买多多。。  发表于 2017-2-3 09:24
不能一概而论,要看个别情况,有时候凭单比较高风险,有时候Margin比较高风险,不要忘记,买凭单输只是输小钱,而Margin可能是无底洞。  发表于 2017-2-3 08:53
Warrant 比 Margin 的风险大很多。。。。  发表于 2017-2-3 08:44

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发表于 2017-2-3 10:07 | 显示全部楼层
本帖最后由 Bioosmo 于 2017-2-5 01:25 编辑

我同意heamq大的看法
8 years老大买在9cents+-, 已经死路一条
我们买1cents, top glove只要有rm5.20以上就赚了
当然,如果rm5.15以下,那就当成在genting输了一注

点评

高杠杆的产品,不好买太多。。  发表于 2017-2-4 11:23
买9 cents就算了,还留到现在 ==  发表于 2017-2-3 22:52
kam猫大,不会卖的啦XD  发表于 2017-2-3 20:41
没货也应该要给我排爽吧,可能我按到其他的cw 了。。。  发表于 2017-2-3 20:18
左大,那个价位应该没有货给你买了  发表于 2017-2-3 20:10
结算是23号,23号之前没卖出变废纸  发表于 2017-2-3 20:09
28/2 EX DATE  发表于 2017-2-3 17:26
刚才去排队要买,几次都failed,过期了是吗?  发表于 2017-2-3 15:02
请问我需要帮你们顶高高吗?  发表于 2017-2-3 13:12
har?原来不是不买会死的更惨~~~  发表于 2017-2-3 11:06

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发表于 2017-2-6 15:10 | 显示全部楼层
本帖最后由 Bioosmo 于 2017-2-6 15:17 编辑
spy008 发表于 2017-2-3 08:43
投机 Warrant 只有一点是王道:

母股会大/爆升。




8yeras老大的c6 今天价RM0.005都成交了500多lots  

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Ya hlebroking  发表于 2017-2-6 19:03
一定是hong leong 还是pbbank的,XD  发表于 2017-2-6 16:19
Rejected for what reason? I tried before to buy a CW also rejected. I called and found out that for CW about to expire, the system would reject, the dealer could help to order.  发表于 2017-2-6 16:13
but can't que buy 0.005 show reject fail  发表于 2017-2-6 15:23

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发表于 2017-2-6 18:47 | 显示全部楼层
最近日韩爆发禽流感,会利好母股吗??

日韩爆发禽流感 日本杀近7万只鸡 - 东方日报

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 楼主| 发表于 2017-2-17 09:29 | 显示全部楼层




目前它的合理价是RM0.0133,所以刚刚在RM0.01的价钱买了一些来投机。。。

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发表于 2017-4-7 17:43 | 显示全部楼层
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发表于 2017-5-31 11:09 | 显示全部楼层
要多少积分才看得到附件?

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发表于 2017-10-22 18:01 | 显示全部楼层
你好,我是新手,没有足够的分数/级别看到大师的excel file,可否把calculation file share给我呢?

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发表于 2017-11-2 16:10 | 显示全部楼层
我也看不到 excel file

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varpdm 该用户已被删除
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发表于 2018-7-3 13:27 | 显示全部楼层
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