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楼主: 老刘

老刘专区:分散投资,依势而为

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 楼主| 发表于 2015-9-30 20:42 | 显示全部楼层
老刘百思不得其解,像陈鼎武这样一个基金经理,在长达6年的时间里看错市场的,依然还有这么多股东对他的建议全力支持,甚至把他当作一个偶像来拜。


当年他的基金成立时,恰逢股市低迷时,盲鸡都会啄到米,因此表现好不表示他特别有眼光。反之,自2008年的美国金融风暴以来,他一直重申股市高估,然后几乎完全不做任何股票买卖,年年收取1.5%管理费,真是天底下最好的职业。
可见很多股民是盲目的,才让“东方巴菲特”赚gaji buta赚到夜里也会笑。

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 楼主| 发表于 2015-10-2 10:44 | 显示全部楼层
东方巴菲特号称自己是理性的价值投资者,对宏观经济的分析说得头头是道,但却在几年前就不断对外放话,猜测股市价高市危,准备囤积现金捡便宜货。过去几年我国股市真的没有一只股是值得买的吗?这种赌股市会崩盘的行为其实是非常不理性的。
殊不知所谓“值得买”,是个相对的概念,不是一个绝对的概念。因为我们不可能算出一只股的实质价值,只能根据各种假设算出它的合理价位区,在偏低价位买入,偏高价位卖出而已。老刘昨天见马币继续疲弱,手套股也不断创新高,就在2.04价位买了速伯玛SUPERMX。这家公司不是手套业的老大,但老大老二老三的本益比已经偏高,它的价格应该会追上吧?

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 楼主| 发表于 2015-10-6 13:50 | 显示全部楼层
老刘在9月2号时将友尼森的中期目标设在RM2.18,它十分争气,股价今天早盘一度冲到2.24。由于看来买家力道未竭,老刘决定听投行的话,将2.40定为套利水平,在这个水平卖掉一半,剩余的作长期投资。

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 楼主| 发表于 2015-10-8 23:27 | 显示全部楼层
1)亚航这段日子都是热门股,市场消息也层出不穷。老刘不认为它会私有化,因为大股东现有的股权已经靠银行的支持了,私有化还必须靠庞大的借贷才能成事,银行哪里肯?
2)种植股也略有起色,但马币这两天似乎有回稳的迹象,也就意味着在环球原产品趋弱的大势下,原棕油期货很可能无力更上一层楼了,因此老刘还不打算碰种植股。

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 楼主| 发表于 2015-10-9 15:07 | 显示全部楼层
原油每桶价格冲破50美元,达到7月底以来的新高。老刘把这视为底部反转的讯号,买入重创的油气股沙肯石油SKPETRO。虽然抢在丘顶的2.23,但距离小山顶2.50不会太远。风险控制在组合比率的5%以下。
我在去年年底时曾在2.34入场,今年头2.79离场。希望这次也能奏凯歌。

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 楼主| 发表于 2015-10-10 12:07 | 显示全部楼层
以下为老刘投资组合目前的比率,留下脚步,向各位讨教:

PANAMY            16%
MPI                    16%
UNISEM            13%
HOMERIZ            4%
HOMERIZ WA 1%
LATITUDE            9%
KAWAN            11%
MUHIBAH            10%
SUPERMX            8%
AIRASIA            4%
AMPROP            2%
SKPETRO            3%
cash                    5%

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发表于 2015-10-10 12:53 | 显示全部楼层
Cash只剩5% 很看好市场吗?

点评

谢谢kiaoka  发表于 2015-10-11 19:44
请爬楼吧,这是老刘的风格。  发表于 2015-10-10 21:16

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 楼主| 发表于 2015-10-12 20:14 | 显示全部楼层
亚航气势如虹,看来全鸡都不是梦了。

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发表于 2015-10-14 21:44 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-10-9 15:07
原油每桶价格冲破50美元,达到7月底以来的新高。老刘把这视为底部反转的讯号,买入重创的油气股沙肯石油SKP ...

skpetol我也有买,等待小山丘的到来

点评

对的,我的止损设在2元。这次捞不对底:(  发表于 2015-10-21 16:56
老刘兄,石油开始支撑不住了  发表于 2015-10-21 06:51
我不妄想高山,只等小山顶就够了。  发表于 2015-10-14 23:33

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发表于 2015-10-14 23:51 | 显示全部楼层
Deleum的基本面不错,值得留意。

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发表于 2015-10-15 00:13 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-10-2 10:44
东方巴菲特号称自己是理性的价值投资者,对宏观经济的分析说得头头是道,但却在几年前就不断对外放话,猜测 ...

Supermx老板的话:鄭金森坦言手套業如今仍面對非常激烈的削價戰,進口商會根據匯率、原料等變動要求折扣,而激烈市場競爭又使製造商不得不減價,因此終端消費者才是美元走強和原料價下滑的主要贏家,而不是手套製造商。

点评

顶级业绩和股价都创新高,不知几时才轮到我的SUPERMX?  发表于 2015-10-15 16:36
人家的工厂水够多,它的没水自然赚不多了~  发表于 2015-10-15 16:14
转过头,看看顶级的业绩,很标青!  发表于 2015-10-15 16:12

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 楼主| 发表于 2015-10-19 18:40 | 显示全部楼层
今天见POHUAT在分股后续涨,心里很不是滋味。
老刘原本买了POHUAT,但在它宣布分股后,秉持“buy on rumours sell on fact”的想法,就售罄之,然后买入LATITUDE。以为凭着股市经常出现的水涨船高现象,同一个行业的公司只要有一家开始涨了,其余的也会接棒起跑。何况LATITUDE怎么看都不会比POHUAT逊色,当然不会错过了。
结果POHUAT今天的涨势和LATITUDE反其道的下跌,刮了我一记响亮的耳光。

另一个让老刘跌眼镜的是SUPERMX,以为同是手套业四大天王,各公司的估值一定跟上。熟料这波手套股涨市,老大都涨快10%了,SUPERMX还是不动,气煞老刘。

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 楼主| 发表于 2015-10-20 18:04 | 显示全部楼层
老刘今天下午见市场调整,决定套利部分亚航,买入调整幅度相当大的联昌银行CIMB。

联昌银行的业绩不佳是因为印尼业务比重相当高,然而根据投行的分析,联昌银行已经采行了更严格的会计准则,只要印尼的业务好转就很快否极泰来。虽然下个月宣布的业绩预料不会好转,但老刘看在它半年来已经大幅度下跌超过20%,又是指数成分股份上,买一些让投资组合更多元化。

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 楼主| 发表于 2015-10-26 10:19 | 显示全部楼层
石油价格再度南下,两个星期前冲破50美元原来是假突破。老刘止蚀SKPETRO,小赔认输出场。

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 楼主| 发表于 2015-10-27 17:33 | 显示全部楼层
今天心情实在复杂,也不知道是应该高兴还是难过。上午时还在想卖了SKPETRO可以买些什么,见其中一只有留意的股ES陶瓷ESCERAM似乎有些动静,而且INSIDER ASIA也推荐它,只是刚好有些事要走开就没下单。结果下午它就吃了伟哥,老刘回来后不够果断,结果越看越涨,居然以上扬34%的猛态挂收。
真的是走鸡了。从闭市的情势看来,即使顶级手套不收购它,明天应该还会有戏。

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 楼主| 发表于 2015-11-2 14:18 | 显示全部楼层
iCapital终于将它在百盛的投资减值纳入会计报告。印象中这是该基金的第二项错误投资。几年前它也放弃认购AXIATA的附加股,结果亏了不少钱。

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发表于 2015-11-3 00:34 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-10-2 10:44
东方巴菲特号称自己是理性的价值投资者,对宏观经济的分析说得头头是道,但却在几年前就不断对外放话,猜测 ...

老刘...我觉得topglov会比supermx好,supermx pe虽然底,不过得罪人后绊手绊脚很多不确定因素,topglov如何说还是龙头追pe就可以了,手套股现在都是pe30以上的,supermx除外。

点评

是的,我当时买入顶级才是最佳的策略,但后悔已经来不及了,因为我追高有压力。  发表于 2015-11-3 12:36

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 楼主| 发表于 2015-11-5 12:18 | 显示全部楼层
纬树LATITUDE不错的业绩出炉但股价不断滑落, 和其他家私股相比它真是斯人独憔悴了,或许是因为台湾老板太吝啬所致。老刘是基于基本面买它的,所以在6.50的价位再补了一些货,奋战到底!

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 楼主| 发表于 2015-11-6 22:29 | 显示全部楼层
1)见亚航的消息已经出尽热度减退股价无力再上一层楼一直在1.50的水平横摆,决定还是获利了结。在早盘时成功以1.48套利了一部分,午盘电脑出现一些问题无法进入交易系统,结果没有完全卖完。只好看下星期一如何了。
2)马太平洋逐渐上涨却在720遇到阻力,今天午盘还回软。老刘逢高套利的算盘打不响。

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 楼主| 发表于 2015-11-9 16:38 | 显示全部楼层
1)今天卖完亚航,只卖到1.38,比上星期五足足少了一角!
2)马太平洋还是冲不破7.20。

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