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楼主: 夜孩子

夜孩子专区: 发达投资法 - FATA Investing

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发表于 2010-5-4 17:08 | 显示全部楼层
58# 夜孩子
慢慢来,别走太急,走急了妈妈会操心的

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 楼主| 发表于 2010-5-4 21:41 | 显示全部楼层
58# 夜孩子


你是一名好孩子
以后一定有机会
双儿 发表于 2010-5-4 16:58


彼此彼此

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 楼主| 发表于 2010-5-4 21:43 | 显示全部楼层
58# 夜孩子
慢慢来,别走太急,走急了妈妈会操心的
lavender17 发表于 2010-5-4 17:08


我承认我是急于致富,但不至于急于买股。应该不会有问题的...

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 楼主| 发表于 2010-5-5 09:35 | 显示全部楼层
本帖最后由 夜孩子 于 2010-5-5 10:02 编辑

不过话说回来,看了我的资产分配,似乎风险管理不好。之前连最后的现金都拿来加码 FIMACORP,因为对它五月的业绩有信心,但如果 PBBANK 和 LPI 继续下滑,我会卖出已经赚了 52% 的 500 股 FIMACORP,把赚幅用来增持 PBBANK 或 LPI。如果卖了FIMACORP, PBBANK 和 LPI 都没什么下滑,那唯有保留现金至下一轮调整。


Target price:

PBBANK < RM11.50
LPI < RM14.00

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 楼主| 发表于 2010-5-5 09:39 | 显示全部楼层
FIMACORP 也有它的优势,所有 COUNTER 都跌得暴光时,它却没有交易 (at least now still no trade)。冷门有冷门的好。上次在 JAN 2010 调整时也是经常没有交易。

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 楼主| 发表于 2010-5-5 17:04 | 显示全部楼层
FIMACORP 不跌反而起 1sen, 不错不错 人人都酱定,看来近期都没有刀接了

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 楼主| 发表于 2010-5-6 11:22 | 显示全部楼层
本帖最后由 夜孩子 于 2010-5-7 00:45 编辑

分享一个可以从大众银行2009年报133-135页里可以做的分析:

首先是 PBBANK vs. MALAYSIA...看了之后应该不需要解释为何我选大众不选其它银行了。

再看看 PBBANK vs. ASIA...你就可以看得出整个亚洲的 TOP 银行大概也只有香港的恒生银行可以和大众一比高低。

之后是用 PBBANK 2012 的 3 years medium term target 来评估大众银行在 2012 年的股价

这个评估是纯碎因为大众银行在历年来都常常达标,有时还超出目标,所以相信大众银行这次也能做到。况且我个人认为大众银行是不会随便设定一些无法达成的目标。所以以下的分析,是分析大众银行若达标,2012年的股价会是多少。

这里我都把重点放在 total asset.

2012 target total asset is RM320 billion vs. RM217.1 billion in 2009. From PBBANK vs. Malaysia document, we can see that pre-tax return on average assets for PBBANK is 1.6%, and in fact the average number for this for the last 10 years is even higher than 1.6%. Ok, juz give it a conservative estimation, that 2012 pre-tax return on average assets is also 1.6%.

Then, usually net-profit is ~ 75% of the pre-tax profit, meaning net profit would be about 1.2%-1.3% of total assets.

1.25% X RM320billion ~ RM4 billlion of Net Profit.

If RM4 billion of net profit / 3.5 billion shares of PBBANK issued, EPS in 2012 would be ~ 114.3 sen

If we give it a conservative PE ratio of 13, share price = 13 X 114.3 sen = RM14.86
If we give it a normal PE ratio of 15, share price = 15 X 114.3 = RM17.15

Even for those who bought at current price of ~RM12.00, total return = RM17.15/RM12 = 42.88%, or 12.63% p.a.

Yet, this return is only based on share price, while the dividend payout for 2010-2012 have not been included.

I do believe that PBBANK is able to achieve BASEL III requirement while paying dividend of 55sen a year for 2010-2012.

So total estimated dividend = RM1.65

RM17.15 + RM1.65 = RM 18.8, RM18.8/RM12 = 56.67%, or 16.14% p.a  

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发表于 2010-5-6 14:05 | 显示全部楼层
sifu say:
tmd,u let every one know the potential of pbb.this will push up the price.due  to this action,u make us pay more to add pbb shares.

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 楼主| 发表于 2010-5-6 15:58 | 显示全部楼层
68# 5605566


lol...I tot last time u wanna share this on investalk also? jz tat u can't get the attachment done. Now I'm jz helping you to do the job...  Summore my site is not those popular site in investalk...dun worry, ppl may not even notice what I write also. And I'm jz a newbie, people even saw this also may not believe in me.

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 楼主| 发表于 2010-5-6 16:04 | 显示全部楼层
In fact the estimation of RM4 billion net profit by 2012 is more or less similar to what the people say in the newspaper... but even so, people didn't react. Coz in everyone's mind:"KLCI 1300+ very high, not the right timing to buy".

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发表于 2010-5-6 16:09 | 显示全部楼层
69# 夜孩子
不要摆我到桌面上来.

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发表于 2010-5-6 16:09 | 显示全部楼层
69# 夜孩子

people will believe you after seeing 飞雪大大 add points to your study...

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 楼主| 发表于 2010-5-6 16:21 | 显示全部楼层
yea wor...now only notice the points...then I shud fast fast delete this post edi

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 楼主| 发表于 2010-5-6 16:30 | 显示全部楼层
71# 5605566

是吗?哪天不懂是谁问我 attachment 要怎样弄的呢?   不过冷眼早就在几年前,PBBANK 还是 RM5-6 时说过2010-2011 年PBBANK会是RM14+。也不见得有人行动。况且也要看我们的那些伙计(PBBANK employee) 做不做到。

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发表于 2010-5-6 16:36 | 显示全部楼层
74# 夜孩子
代罪羔羊.

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 楼主| 发表于 2010-5-6 16:37 | 显示全部楼层
说不定很多有做功课的大大都已经知道了,只是好像你酱不要让人知道。现在他们或许也会骂我 tmd 呢

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发表于 2010-5-6 16:57 | 显示全部楼层
谁,谁骂你tmd,我帮你挺.
除了sifu.

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 楼主| 发表于 2010-5-6 17:03 | 显示全部楼层
77# 5605566


其实对师父来说,不管起落都是好事

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发表于 2010-5-6 19:28 | 显示全部楼层
请问谁是夜先生的师傅
我以后也许将跟你买PBB

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 楼主| 发表于 2010-5-6 20:35 | 显示全部楼层
79# 双儿


我师傅是 Uncle Lim. 他打“豹虎”比打电脑行,所以没有在 investalk 这种玩意儿里。已经四十多岁,退休了,1998年开始投资,几年前退休。目前靠股息过日子。虽然他没有像鱼大那样有米,但由于生活过得很写意,所以股息已经够他吃了。何况听说他的公积金的军队比他现在的敢死队还要大呢

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