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楼主: 夜月

[自创] 夜月 《财务报告入门》

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发表于 2012-11-15 10:28 | 显示全部楼层
回复  janyeong

不是很懂你的意思,零负债是指没有欠人钱吗?
夜月 发表于 2012-11-15 09:55



    应该是指净现金吧

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发表于 2012-11-15 12:46 | 显示全部楼层
谢谢! 等下放工回来学习学习..刚要从financial report开始

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发表于 2012-11-15 12:52 | 显示全部楼层
请问要怎么在Balance Sheet里看得出一间公司是“零”负债的公司?有自己分析过,但还不是很懂。
可以举例吗 ...
janyeong 发表于 2012-11-15 08:50



    拿流动资产的现金减去流动与非流动负债里的借贷,如果现金多过借贷就属于0债务的公司了(在我的定义)
例子如下:我拿DiGi今年第三季度的财务报告为例



这边我们就看到公司的资产和负债
公司在现金方面比起上个季度有所减少了,目前公司手持的净现金还有RM 1,453,060,000
我们再来看看公司的借贷方面,目前长期借贷达RM 899,512,000
短期借贷达RM 183,501,000
所以总借贷达到RM 1,083,013,000以公司目前持有的现金RM 1,453,060,000扣除在债务的话仍然还有RM 370,047,000的净现金

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发表于 2012-11-15 13:38 | 显示全部楼层
拿流动资产的现金减去流动与非流动负债里的借贷,如果现金多过借贷就属于0债务的公司了(在我的定 ...
3326 发表于 2012-11-15 12:52


现金不是多过上季?1,453,060,000 vs 1,098,170,000
只需要现金减长期借贷和短期借贷? 其他item 不用减?

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发表于 2012-11-15 13:39 | 显示全部楼层
现金不是多过上季?1,453,060,000 vs 1,098,170,000
只需要现金减长期借贷和短期借贷? 其他item 不 ...
洪易 发表于 2012-11-15 13:38



    上个季度的现金接近16亿
对,只要减去借贷就行了,剩下的债务不属于实际上的债务

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发表于 2012-11-15 13:41 | 显示全部楼层
上个季度的现金接近16亿
对,只要减去借贷就行了,剩下的债务不属于实际上的债务
3326 发表于 2012-11-15 13:39


上个季度的现金不是1098170000

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发表于 2012-11-15 13:43 | 显示全部楼层
上个季度的现金不是1098170000
洪易 发表于 2012-11-15 13:41



    DiGi第二季度的现金达RM1,516,646,000

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发表于 2012-11-15 13:46 | 显示全部楼层
DiGi第二季度的现金达RM1,516,646,000
3326 发表于 2012-11-15 13:43


收到
这样算来, 大耳窿的现金少得可怜

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发表于 2012-11-15 13:48 | 显示全部楼层
收到
这样算来, 大耳窿的现金少得可怜
洪易 发表于 2012-11-15 13:46



    金融股比较另类,大耳窿放出去的钱很多,只要烂账没有大幅上升就没什么问题了

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发表于 2012-11-29 14:57 | 显示全部楼层
拿流动资产的现金减去流动与非流动负债里的借贷,如果现金多过借贷就属于0债务的公司了(在我的定 ...
3326 发表于 2012-11-15 12:52



    thanks a lot!!!

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发表于 2012-12-6 22:43 | 显示全部楼层
谢谢分享

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发表于 2012-12-28 00:39 | 显示全部楼层
回复 1# 夜月


    想问一下楼主,不是说贷款在多少的水平算是安全的?比方说,一间公司的现金存款有4000万,retained earning有400万,然后reserves的钱有15亿,share capital 有7000万,短期贷款5000万,长期2000万,那么这间公司的贷款会算是很高嘛?谢谢

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 楼主| 发表于 2012-12-28 06:21 | 显示全部楼层
回复 112# jiannwei

通常会检查公司的资金流动性。
current asset-inventory>current liability.
这是用来确定公司在债主讨债时不会出现现金周转不灵的问题。

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发表于 2012-12-28 10:30 | 显示全部楼层
回复 113# 夜月


    那您的意思是说,如果current asset-inventory>current liability.就表示说这间公司的财务状况是健康的,对吗?

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发表于 2012-12-28 10:34 | 显示全部楼层
您好,有三个问题想请教您
1)通常年报里,EQUITY 部分RESERVES的钱是用来做么的?
2)如果RETAINED EARNINGS越高,是不是未来派发股息的钱就会更多呢?
3)EQUITY 里面reserves的钱和current assets 的cash and balances有关的吗?还是分开来算的??
期待您的指教。

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 楼主| 发表于 2012-12-28 11:54 | 显示全部楼层
回复 115# jiannwei

1 reserve的钱可以收着做现金或买资产。
2 这个不一定,不过发股息和红股都是从retained earning扣除的。
3 不一定有关,reserve 可以变成其它asset

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 楼主| 发表于 2012-12-28 11:56 | 显示全部楼层
回复 114# jiannwei
不算,只能说今年公司有足够的钱还给别人。   
财务健康还需要看其它东西。

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发表于 2012-12-28 14:05 | 显示全部楼层
明白了,那么我在current asset 里面看到一个叫tax recoverable是什么意思?另外请问一下,董事部的薪水Directors Remuneration要占PROFIT多少才不会太过分?因为我看到有些公司很多现金,也赚了很多钱,也没有什么负债,但DIVIDEN却少到可怜。不过NTA是股价的双倍以上。所以我就在想是否值得买进。谢谢你

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发表于 2012-12-28 15:37 | 显示全部楼层
明白了,那么我在current asset 里面看到一个叫tax recoverable是什么意思? ...
jiannwei 发表于 2012-12-28 14:05



那么我在current asset 里面看到一个叫tax recoverable是什么意思

在大马,我们的tax 是需要estimate 然后pay in 12 installment 的。

当你的estimate (一年内只能revise 一次,6th installment or 9th installment onwards, CP204A) 的payment 多于你actual profit 所算出来的tax payable, 就是tax recoverable.

也有可能是前几年的balance, income tax department 还没有还给公司。

点评

谢谢分享。  发表于 2016-1-10 15:54

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发表于 2012-12-28 17:10 | 显示全部楼层
原来如此,那么请问一下最近股票行一直在说108准则到期了,因此有些公司会大派股息,比如KECK SENG, POS等等,那么我们要如何从年报知道公司有多少钱时放在108准则的户口里呢?谢谢。因为想研究其他股票,毕竟等到证监行研究出来后,股价已经起到很高了。谢谢

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